74% годовых для пенсионеров: как работает программа ПДС и что скрывают в расчетах.
Вы слышали, что по государственной программе долгосрочных сбережений (ПДС) можно получить доходность под 74% годовых?
Звучит фантастически на фоне банковских вкладов. Экономисты действительно приводят такие цифры, но их расчеты имеют четкие условия, которые важно понимать, прежде чем принимать решение.
Программа ПДС, запущенная в 2024 году, построена на двух столпах: государственное софинансирование и налоговый вычет. Государство добавляет к вашим взносам определенную сумму, а вы можете вернуть 13% от внесенных средств через вычет НДФЛ. Именно сочетание этих двух факторов создает высокую итоговую цифру в расчетах.
Рассмотрим наглядный пример. Работающая пенсионерка в январе 2026 года начинает откладывать по 36 000 рублей ежегодно — это максимальная сумма для получения полного софинансирования. За три года она вносит 108 000 рублей. В январе 2029 года она закрывает счет и получает назад свои 108 000 рублей и еще 108 000 рублей в виде государственной доплаты. Уже на этом этапе ее доход — 100% от вложений.
Далее подключается налоговый вычет. Поскольку она работает, она может вернуть 13% от суммы взносов за три года (108 000 * 13% = 14 040 рублей). Суммируем все: свои 108 000 + государственные 108 000 + налоговый вычет 14 040. Получаем 230 040 рублей при вложениях 108 000. Именно из этой цифры и выводится средняя годовая доходность около 74%.
В чем подвох и важные нюансы?
Сроки. В примере выше фигурирует именно трехлетний период участия. Государственная доплата «растягивается» по годам. Если вы закроете счет раньше минимального срока (а он составляет 15 лет для получения всей суммы софинансирования), то потеряете большую часть государственных средств. В нашем примере расчет условный и показывает потенциал, а не стандартный краткосрочный сценарий.
Доходность фонда. Упомянутые 74% — это в первую очередь эффект софинансирования и вычета. Сами средства на счете ПДС инвестирует выбранный негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Его реальная инвестиционная доходность будет добавляться сверху. По данным за 2025 год, доходность НПФ по ПДС колебалась от 17% до 26% годовых, что значительно превышало инфляцию.
Целевая аудитория. Программа максимально выгодна работающим гражданам с официальным доходом, так как только они могут получить налоговый вычет. Идеальные кандидаты — люди предпенсионного возраста (52-57 лет), которые могут продержаться в программе необходимые 5-7 лет для получения существенной части софинансирования, не теряя заработка.
Читайте также: