У всех пользователей Сбербанк Онлайн появилась новая кнопка: не нажимайте, не прочитав это — можно ли потерять все деньги

В середине апреля я, как обычно, открыл мобильное приложение Сбербанка, чтобы проверить счета, и заметил новый раздел. Банк предлагал купить цифровые финансовые активы — доходность 17% годовых, покупка в пару кликов, никаких лишних вопросов и тестов. Я почти нажал «Купить», но что-то меня остановило. Решил разобраться, что это за зверь, и не зря.

«Многие ошибочно принимают ЦФА за вклад из-за простоты оформления и знакомого бренда, — предупредил финансовый консультант, с которым я связался. — Но это принципиально другой инструмент. Вклад застрахован государством, а ЦФА — нет. Если компания обанкротится, вы не увидите ни процентов, ни тела вклада. Сбер честно об этом предупреждает, но предупреждение спрятано глубоко в документах».

Что именно появилось в приложении

Новый раздел называется «Цифровые активы» и находится внутри вкладки «Инвестиции». Чтобы начать, нужно завести цифровой кошелёк — процедура занимает пару минут и не требует специальных знаний. После этого можно покупать доступные выпуски ЦФА.

Первый выпуск — от машиностроительного холдинга «СТМ», который выпускает поезда, локомотивы и трамваи. Один ЦФА стоит 1 000 рублей, срок — 12 месяцев, обещанный доход — 17% годовых, выплаты процентов — ежемесячно. Максимальная сумма вложений не ограничена.

На первый взгляд, всё выглядит привлекательно. Обычные вклады в апреле дают 18–20%, но часто с условиями. А тут 17% на год с ежемесячными выплатами. Но дьявол, как всегда, в деталях.

Первый подводный камень: никакой страховки

Когда вы кладёте деньги на обычный вклад в Сбербанке, они застрахованы государством на сумму до 1,4 миллиона рублей. Банк лопнет — АСВ вернёт ваши деньги. Это закон, и он работает.

С ЦФА всё иначе. В материалах Сбера мелким шрифтом указано: средства, направленные на покупку ЦФА, не страхуются. Банк не гарантирует ни доходность, ни возврат вложенной суммы. Если эмитент обанкротится или не сможет расплатиться — вы теряете всё. Сбер проверил компанию и предоставил платформу, но ответственность за результат лежит полностью на покупателе.

Второй подводный камень: невозможно быстро выйти

Представьте, что через полгода вам срочно понадобились деньги. С обычным вкладом вы идёте в банк, забираете деньги, теряете часть процентов — и всё. С облигациями — продаёте их на бирже. С ЦФА такой возможности нет.

Рынка, где можно быстро продать ЦФА, просто не существует. Досрочный выход либо невозможен, либо связан с такими сложностями, что проще забыть о деньгах до окончания срока. Готовьтесь к тому, что ваши средства будут заморожены на все 12 месяцев.

Третий подводный камень: доход не гарантирован

17% годовых — это обещание, а не гарантия. Компания-эмитент может не выплатить купон. Может выплатить не полностью. Может задержать выплату. В неблагоприятной ситуации вы теряете всю сумму, а не только проценты.

Для сравнения: по вкладу вы точно знаете, сколько получите. По облигациям надёжных эмитентов (ОФЗ, Газпром, ЛУКОЙЛ) риск дефолта минимален. По ЦФА от СТМ — риск выше, потому что продукт новый, а эмитент не первоклассный.

Кому подходят ЦФА, а кому лучше не рисковать

Этот инструмент подойдёт опытным инвесторам, которые понимают природу риска и уже имеют диверсифицированный портфель из акций, облигаций и вкладов. И главное — тем, кто готов потерять вложенную сумму без серьёзного ущерба для своего бюджета. Это деньги «под риск», а не последние сбережения.

Категорически не стоит трогать ЦФА тем, кто привык доверять Сберу как надёжному хранителю и путает цифровые активы с обычными вкладами. Тем, кто не понимает разницы между ЦФА и облигациями. Тем, кто планирует вложить крупную сумму или кому деньги могут понадобиться раньше срока.

Практические советы для тех, кто всё же хочет попробовать

Если вы решили рискнуть, сделайте это с умом. Прочитайте решение о выпуске — там написано, что будет, если эмитент не заплатит, можно ли продать ЦФА досрочно и кто за что отвечает. Оцените свои потери в худшем сценарии — если потеря всей суммы не вгоняет вас в панику, можно рассматривать.

Сравните с альтернативами. Вклады дают 18–20% на коротких сроках и застрахованы. Облигации надёжных эмитентов дают 14–16% и их можно продать в любой день. И главное — не вкладывайте всё в один инструмент. Даже если решите попробовать ЦФА, пусть это будет не больше 10–20% вашего инвестиционного портфеля.

Что я решил в итоге

Сбер запустил новый инструмент. Удобно, понятно, с первого взгляда выгодно. Но это не вклад. АСВ не страхует ЦФА — если эмитент обанкротится, государство не вернёт ни копейки. Досрочно выйти сложно — деньги будут заморожены на год. Высокая доходность — это не подарок, а плата за риск.

Сбер не обманывает — он честно пишет о рисках в документах. Но делает всё, чтобы вы не заметили эти предупреждения за красивой цифрой и удобным интерфейсом. Я решил подождать. Положу деньги на обычный вклад под 18% — спокойный сон для меня важнее лишнего процента доходности. А если через год ЦФА покажут себя надёжным инструментом, тогда и посмотрим.

Ранее мы писали: Новая комиссия Сбера за счета без карт: 150 рублей в месяц — как закрыть или привязать пластик, чтобы не платить и Какие операции проверяют банки и ФНС: когда стоит готовить документы — могут потребовать объяснить большие расходы по карте